从前，有个人叫朱化，是个羊贩子，靠倒卖羊发了点小财。
有一次，他去新疆买了一批羊，准备送到山东去卖。走到甘肃一个小镇的时候，在客栈里吃饭的时候遇到一个河南商人，河南商人说：“你这样贩卖羊赚的是一点辛苦小钱，应该想办法多赚钱。很多人见到到小羊，就认为不可以买，你不知道小羊不久就会变为大羊，从小把它买来，等你卖的时候就大了，这里的利润不是很大吗？相同的本钱，你买大羊，一定买得少；买小羊，就会买得很多。羊多，赚的钱也多；羊少，赚的钱也少。”朱化觉得是这么回事，就跟河南商人说：“你要是知道哪里有小羊，我就全买下。”
没过几天，河南商人果真带一个养羊的主人来了。朱化于是又买了一百多头小羊，把大羊和小羊混杂在一起赶到了山东济南。谁料走到济南城下，那些小羊就都变成鬼跑了。朱化很害怕，猜不出这是怎么回事。
第二年，朱化又去新疆贩羊，半道上遇到了那个河南商人，很生气，就要把河南商人送到官府去治罪。
河南商人说：“我有什么罪？”
朱分说：“你劝我买小羊，我赶到济南城下的时候，都变成鬼跑了，这难道不是你使的妖术吗？”
河南商人说：“你贩卖羊，想多赚钱，杀生害命，不知收敛，你犯了弥天大罪，到现在还不醒悟，反而对我发怒，我就是羊鬼，我要挺死去的羊报仇。”说完就不见踪影。
朱化非常害怕，去附近的道观找人帮忙，可还没到道观就死在路上了。
许多年以后，一个道士抓住了一个很特别的鬼，是一只羊鬼，那道士说：“世人只知道人死后成鬼，可很少人知道，动物死后也有可能变鬼。”那个道士就把这只羊鬼送到江西龙虎山张天师大殿下压着，后来的道士学驱鬼的必须去看这个羊鬼，以增长见识。
至今这只羊鬼还在龙虎山上呢，会道法的人还能听到这只羊鬼讲朱化的故事。
